Döviz kurunu belirleyen yaklaşımların Türkiye için geçerliliğinin test edilmesi

Bu çalışmada döviz kuru belirleme yaklaşımlarından iki tanesinin geçerliliği Türkiye için sınanmıştır. Zayıf formda etkin piyasa hipotezi gecelik, haftalık, aylık, üç aylık ve yıllık vadeli (forward) ve anlık TL/ABD Doları ve TL/AVRO kurları kullanılarak test edilmiştir. Zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerliliğinin sınanmasında 2002:11-2015:06 dönemi için haftalık veriler kullanılmıştır. Bu çalışmada ampirik olarak test edilen diğer çalışma satın alma gücü paritesi hipotezidir. Bu yaklaşımın geçerli olup olmadığı sınanırken 2002:11-2015:03 dönemini kapsayan aylık verilerden yararlanılmıştır. Çalışmada KPSS ve ADF birim kök testinin yanı sıra iki kırılmalı LM ve LP birim kök testi de uygulanmıştır. Elde edilen bulgular satın alma gücü paritesi hipotezinin Türkiye için geçerli olmadığını gösterirken, zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olduğunu ortaya koymuştur

This paper investigates the two of the exchange rate determination approaches for Turkey. Efficient Market Hypothesis (EMH) in weak form is tested by using overnight, weekly, monthly, quarterly and yearly forward exchange rates and spot exchange rates for Turkish Lira/US Dollar and Turkish Lira/Euro. Weekly data is used to test EMH for 2002:11-2015:06 period. Other approach empirically tested in this paper is Purchasing Power Parity (PPP) Hypothesis for Turkey. Whether or not this approach is valid is determined with monthly data covering the 2002:11-2015:03 period. In this study, LP and LM unit root tests with two structural breaks is applied as method in addition to KPSS and Augmented Dickey-Fuller unit root tests. Our findings don’t support the evidence that PPP hypothesis is valid but support that market efficiency in weak form is valid

Dergi Adı Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Dergi Cilt Bilgisi 38
Dergi Sayısı 2
Sayfalar 111 - 128
Yayın Yılı 2016
Eser Adı
[dc.title]
Döviz kurunu belirleyen yaklaşımların Türkiye için geçerliliğinin test edilmesi
Yazar
[dc.contributor.author]
Gözen, Mehmet Çağrı
Yazar
[dc.contributor.author]
Koç, Selçuk
Yazar
[dc.contributor.author]
Abasız, Tezcan
Yayın Yılı
[dc.date.issued]
2016
Yayın Türü
[dc.type]
article
Özet
[dc.description.abstract]
Bu çalışmada döviz kuru belirleme yaklaşımlarından iki tanesinin geçerliliği Türkiye için sınanmıştır. Zayıf formda etkin piyasa hipotezi gecelik, haftalık, aylık, üç aylık ve yıllık vadeli (forward) ve anlık TL/ABD Doları ve TL/AVRO kurları kullanılarak test edilmiştir. Zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerliliğinin sınanmasında 2002:11-2015:06 dönemi için haftalık veriler kullanılmıştır. Bu çalışmada ampirik olarak test edilen diğer çalışma satın alma gücü paritesi hipotezidir. Bu yaklaşımın geçerli olup olmadığı sınanırken 2002:11-2015:03 dönemini kapsayan aylık verilerden yararlanılmıştır. Çalışmada KPSS ve ADF birim kök testinin yanı sıra iki kırılmalı LM ve LP birim kök testi de uygulanmıştır. Elde edilen bulgular satın alma gücü paritesi hipotezinin Türkiye için geçerli olmadığını gösterirken, zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olduğunu ortaya koymuştur
Özet
[dc.description.abstract]
This paper investigates the two of the exchange rate determination approaches for Turkey. Efficient Market Hypothesis (EMH) in weak form is tested by using overnight, weekly, monthly, quarterly and yearly forward exchange rates and spot exchange rates for Turkish Lira/US Dollar and Turkish Lira/Euro. Weekly data is used to test EMH for 2002:11-2015:06 period. Other approach empirically tested in this paper is Purchasing Power Parity (PPP) Hypothesis for Turkey. Whether or not this approach is valid is determined with monthly data covering the 2002:11-2015:03 period. In this study, LP and LM unit root tests with two structural breaks is applied as method in addition to KPSS and Augmented Dickey-Fuller unit root tests. Our findings don’t support the evidence that PPP hypothesis is valid but support that market efficiency in weak form is valid
Kayıt Giriş Tarihi
[dc.date.accessioned]
2019-12-23
Açık Erişim Tarihi
[dc.date.available]
2019-12-23
Yayın Dili
[dc.language.iso]
tur
Konu Başlıkları
[dc.subject]
İktisat
Konu Başlıkları
[dc.subject]
İşletme
Haklar
[dc.rights]
info:eu-repo/semantics/openAccess
Alternatif Başlık
[dc.title.alternative]
Testing the validity of exchange rate determınatıon approaches for turkey
ISSN
[dc.identifier.issn]
2149-1844
İlk Sayfa Sayısı
[dc.identifier.startpage]
111
Son Sayfa Sayısı
[dc.identifier.endpage]
128
Dergi Adı
[dc.relation.journal]
Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Dergi Sayısı
[dc.identifier.issue]
2
Dergi Cilt Bilgisi
[dc.identifier.volume]
38
Tek Biçim Adres
[dc.identifier.uri]
http://www.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TWpNMk9EVTJOZz09
Tek Biçim Adres
[dc.identifier.uri]
https://hdl.handle.net/20.500.12628/1289
Tam Metin İndirmek için tıklayın Ön izleme
Görüntülenme Şehir
Görüntülenme Ülke
İndirme Şehir
İndirme Ülke
Görüntülenme & İndirme
Görüntülenme
14
09.12.2022 tarihinden bu yana
İndirme
1
09.12.2022 tarihinden bu yana
Son Erişim Tarihi
02 Mayıs 2023 11:30
Google Kontrol
Tıklayınız
Altmetric
https://hdl.handle.net/20.500.12628/1289">
11-2015 piyasa geçerli hipotezinin aylık formda exchange gücü Hypothesis tested Turkey monthly approach period Turkish çalışmada satın paritesi edilen Türkiye Zayıf support haftalık Parity yearly don’t quarterly evidence covering overnight weekly findings hypothesis market efficiency
6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu kapsamında yükümlülüklerimiz ve çerez politikamız hakkında bilgi sahibi olmak için alttaki bağlantıyı kullanabilirsiniz.


Bu site altında yer alan tüm kaynaklar Creative Commons Alıntı-GayriTicari-Türetilemez 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.