Filtreler
Araştırmacılar
Feldstein-Horioka puzzle in Turkey

Dursun, Gülten | Abasız, Tezcan

Article | 2014 | Doğuş Üniversitesi Dergisi15 ( 1 ) , pp.45 - 63

Bu çalışmada Hansen-Seo, Gregory-Hansen ve Hatemi-J modelleri kullanılarak Türkiye'de Feldstein-Horioka hipotezi 1968-2008 dönemi için test edilmiştir. Öncelikle Feldstein-Horioka hipotezi Hansen-Seo yöntemiyle araştırılmış, değişkenlerin uzun dönemde doğrusal olmayan bir yapı izlemediği bulgusuna ulaşılmıştır. Daha sonra Gregory-Hansen ve Hatemi-J modelleri çerçevesinde tasarruf tutma katsayısı sırasıyla 1'e yakın ve 0.426 olarak elde edilmiş FeldsteinHorioka sorunsalının devam ettiği gözlenmiştir. Elde edilen sonuçlar F-H hipotezinin test edilmesinde sabit bir parametre varsayımı yerine endojen yapısal kırılmaları dikkate alan tes . . .t tekniklerinin uygulanmasının daha güvenilir sonuçlar verebileceğini göstermiştir. In this study, Feldstein-Horioka hypothesis on saving-investment relationship was tested for the period 1968-2008 in Turkey using Hansen-Seo, Gregory-Hansen and Hatemi-J models. First of all, when Feldstein-Horioka hypothesis was researched by Hansen-Seo method, the variables did not exhibit a nonlinear structure. Then, with Gregory-Hansen and Hatemi-J models, it was found that the saving-retention coefficient got a value close to 1 and 0.426 respectively. It was understood that the Feldstein-Horioka puzzle continued. The results obtained show that in testing Feldstein-Horioka hypothesis, instead of a fixed parameter assumption, applying test techniques that take endogenous structural breaks into consideration would give more reliable results Daha fazlası Daha az

Döviz kurunu belirleyen yaklaşımların Türkiye için geçerliliğinin test edilmesi

Gözen, Mehmet Çağrı | Koç, Selçuk | Abasız, Tezcan

Article | 2016 | Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi38 ( 2 ) , pp.111 - 128

Bu çalışmada döviz kuru belirleme yaklaşımlarından iki tanesinin geçerliliği Türkiye için sınanmıştır. Zayıf formda etkin piyasa hipotezi gecelik, haftalık, aylık, üç aylık ve yıllık vadeli (forward) ve anlık TL/ABD Doları ve TL/AVRO kurları kullanılarak test edilmiştir. Zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerliliğinin sınanmasında 2002:11-2015:06 dönemi için haftalık veriler kullanılmıştır. Bu çalışmada ampirik olarak test edilen diğer çalışma satın alma gücü paritesi hipotezidir. Bu yaklaşımın geçerli olup olmadığı sınanırken 2002:11-2015:03 dönemini kapsayan aylık verilerden yararlanılmıştır. Çalışmada KPSS ve ADF birim kök t . . .estinin yanı sıra iki kırılmalı LM ve LP birim kök testi de uygulanmıştır. Elde edilen bulgular satın alma gücü paritesi hipotezinin Türkiye için geçerli olmadığını gösterirken, zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olduğunu ortaya koymuştur This paper investigates the two of the exchange rate determination approaches for Turkey. Efficient Market Hypothesis (EMH) in weak form is tested by using overnight, weekly, monthly, quarterly and yearly forward exchange rates and spot exchange rates for Turkish Lira/US Dollar and Turkish Lira/Euro. Weekly data is used to test EMH for 2002:11-2015:06 period. Other approach empirically tested in this paper is Purchasing Power Parity (PPP) Hypothesis for Turkey. Whether or not this approach is valid is determined with monthly data covering the 2002:11-2015:03 period. In this study, LP and LM unit root tests with two structural breaks is applied as method in addition to KPSS and Augmented Dickey-Fuller unit root tests. Our findings don’t support the evidence that PPP hypothesis is valid but support that market efficiency in weak form is vali Daha fazlası Daha az


6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu kapsamında yükümlülüklerimiz ve çerez politikamız hakkında bilgi sahibi olmak için alttaki bağlantıyı kullanabilirsiniz.


Bu site altında yer alan tüm kaynaklar Creative Commons Alıntı-GayriTicari-Türetilemez 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.